Kluczowe dane finansowe
| Wyniki Grupy TAURON za 2017 r. | ||
|---|---|---|
| [mln zł] | 2017 vs 2016 | |
| Przychody ze sprzedaży | 17 416 |  (1)% |
| EBITDA | 3 545 |  6% |
| Wynik netto | 1 383 | 274% |
| CAPEX | 3 474 | (9)% |
| Dług netto/EBITDA | 2,27x | spadek o 0,04 (vs 31.12.2016) |
| Dane operacyjne Grupy TAURON za 2017 r. | ||
|---|---|---|
| 2017 vs 2016 | ||
| Produkcja węgla handlowego [mln ton] | 6,45 | 1% |
| Produkcja energii elektrycznej [TWh] | 18,41 | 10% |
| Wytwarzanie ciepła [PJ] | 12,2 | 6% |
| Dystrybucja energii elektrycznej [TWh] | 51,37 | 3% |
| Sprzedaż detaliczna energii elektrycznej [TWh] | 34,94 | 9% |
Przychody ze sprzedaży
W 2017 r. Grupa TAURON osiągnęła znacznie lepsze wyniki finansowe i operacyjne w stosunku do poprzedniego okresu. Mamy dzisiaj stabilną sytuację finansową oraz potencjał do generowania przychodów i zysków w przyszłości.
Chciałbym podkreślić, że efektywnie wykorzystaliśmy szanse wynikające z bardzo dobrej koniunktury gospodarczej. Byliśmy beneficjentami wysokiego wzrostu gospodarczego oraz zwiększonego popytu na energię elektryczną.
W rezultacie, w ubiegłym roku zanotowaliśmy wyraźną poprawę wyników we wszystkich obszarach naszej działalności.
W 2017 r. Grupa TAURON osiągnęła ponad 17,4 mld zł przychodów ze sprzedaży. Jest to wynik zbliżony do uzyskanego w 2016 r. Większe zapotrzebowanie ze strony klientów Grupy przyczyniło się do wzrostu przychodów ze sprzedaży ciepła, usług dystrybucyjnych oraz węgla, co w połączeniu ze wzrostem stawki za usługi przesyłowe ciepła oraz ceny węgla. W ubiegłym roku miał natomiast miejsce spadek przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej wynikający z niższych cen sprzedaży energii elektrycznej oraz zmiany struktury sprzedaży polegającej na zwiększeniu udziału sprzedaży detalicznej. W 2017 r. obniżyły się również przychody z tytułu praw majątkowych z uwagi na spadek cen rynkowych PMOZE. W rezultacie przychody ze sprzedaży Grupy TAURON w 2017 r. były niższe o około 1% niż rok wcześniej.
| Wartość w tys. zł | Komentarz | |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży 2016 | 17 646 | |
| – energia elektryczna | -727 | Wypadkowa spadku cen i wzrostu udziału sprzedaży detalicznej w strukturze sprzedaży |
| – świadectwa pochodzenia energii | -73 | Spadek cen rynkowych świadectw pochodzenia, głównie PMOZE |
| + usługi dystrybucyjne | 416 | Wzrost zapotrzebowania z rynku, w pewnym stopniu efekt wzrostu PKB |
| + węgiel | 194 | Wzrost cen oraz wolumenu sprzedanego węgla jako efekt wyższego popytu na węgiel |
| – pozostałe przychody | -41 | Głównie niższe przychody ze sprzedaży gazu, ze względu na niższy wolumen |
| Przychody ze sprzedaży 2017 | 17 416 |
EBITDA
Wynik EBITDA Grupy TAURON w 2017 r. wyniósł 3,5 mld zł i był o 6,3% wyższy w porównaniu z rokiem 2016. Do wzrostu EBITDA przyczyniły się przede wszystkim niższe koszty umorzenia praw majątkowych, głównie PMOZE, rozwiązanie rezerwy dotyczącej umowy na budowę bloku gazowo-parowego w Elektrociepłowni Stalowa Wola (ECSW) oraz wzrost dostaw usługi dystrybucyjnej. Z drugiej strony Grupa Kapitałowa TAURON zrealizowała niższą marżę na sprzedaży energii elektrycznej na skutek spadku cen na rynku, poniosła wyższe koszty pracy w związku z wypłatą premii jednorazowej jako wynik porozumienia podpisanego ze stroną społeczną oraz koszty związane z Programem Poprawy Niezawodności Sieci. Największy udział w strukturze EBITDA niezmiennie ma Segment Dystrybucja (64,4%), w dalszej kolejności Sprzedaż (23,7%) i Wytwarzanie (13,1%).
| Wartość w tys. zł | Komentarz | |
|---|---|---|
| EBITDA 2016 | 3 337 | |
| + rezerwa ECSW | 203 | Rozwiązanie rezerwy w związku ze spełnieniem 31.03.2017 r. warunków zawieszających wynikających z porozumienia ustalającego warunki brzegowe restrukturyzacji projektu „Budowa bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli” |
| + cena świadectw pochodzenia | 241 | Spadek cen świadectw pochodzenia, głównie PMOZE |
| + koszty CO2 | 56 | Rozliczenie w I kw. 2017 r. 1,7 mln nieodpłatnych uprawnień do emisji CO2 przeniesionych z roku 2016 |
| – rozwiązanie rezerw aktuarialnych | -162 | Efekt rozwiązania rezerw aktuarialnych w związku z podpisanym w 2016 r. porozumieniem ze stroną społeczną w zakresie ujednolicenia Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy |
| – porozumienie ze stroną społeczną | -109 | Wypłata premii jednorazowej oraz utworzenie rezerwy na poczet jej wypłaty zgodnie z podpisanym porozumieniem |
| – pozostałe czynniki | -21 | |
| EBITDA 2017 | 3 545 |
Zysk netto i odpisy aktualizujące
W 2017 r. Grupa TAURON wypracowała 1,4 mld zysku netto, co oznacza wzrost o niemal dwieście osiemdziesiąt procent w porównaniu do roku poprzedniego.
Na wyniki finansowe Grupy pozytywny wpływ miała realizacja inicjatyw proefektywnościowych, które od początku 2016 r. przyniosły 2 mld zł skumulowanego efektu finansowego.
W ubiegłym roku podpisaliśmy ze stroną społeczną trzyletnie porozumienie płacowe. Uzgodniliśmy, że wypłaty premii dla pracowników będą powiązane z osiągnięciem określonych celów finansowych.
| Wartość w tys. zł |
Komentarz | |
| Zysk netto 2016 | 370 | |
| + EBITDA | 208 | |
| – amortyzacja | -27 | |
| + odpisy aktualizujące | 822 | Testy przeprowadzone w roku 2016 wykazały konieczność utworzenia i rozwiązania odpisu w kwocie znacznie wyższej niż w roku 2017. |
| + pozostałe czynniki | 10 | |
| Zysk netto 2017 | 1 383 |
Dług netto [mln zł]