Wyniki i perspektywy w podziale na segmenty

W Segmencie Wydobycie w 2017 r. poniesiono ogółem ok. 166 mln zł nakładów inwestycyjnych, w tym na następujące strategiczne projekty inwestycyjne:

1. 13 mln zł na budowę szybu Grzegorz wraz z budową infrastruktury i wyrobiskami towarzyszącymi w ZG Sobieski,
2. 41 mln zł na budowę poziomu 800 m w ZG Janina,
3. 38 mln zł na program inwestycyjny w ZG Brzeszcze.

Pozostałe nakłady w Segmencie Wydobycie ponoszone są na przygotowanie i obsługę wydobycia (głównie zakup maszyn i urządzeń, drążenie wyrobisk, przygotowanie ścian).

Aktualna sytuacja w branży wydobywczej węgla kamiennego, w tym integracja aktywów Polskiej Grupy Górniczej, problemy logistyczne i utrudnione warunki górniczo – geologiczne spowodowały spadek wydobycia węgla kamiennego, co przełożyło się na niskie zapasy surowca na przykopalnianych składowiskach i wzrost jego cen. Na 2018 r. analitycy prognozują popyt na węgiel kamienny na stabilnym poziomie. Przy niskim wydobyciu może się to przełożyć na wzrost ceny węgla na rynku, a w konsekwencji możliwy wzrost cen energii elektrycznej. W 2017 r. ceny węgla energetycznego wzrosły o 8%, czego główną przyczyną była niska podaż spowodowana spadkiem cen w latach 2014-2016 i związanym z nim ograniczeniem inwestycji w tym okresie. Niski poziom podaży węgla kamiennego na lokalnym rynku może się przyczynić do wzrostu importu tego surowca, co również wpłynie na poziom cen. Najbliższy okres będzie okresem trudnym i wymagającym także ze względu na niekorzystne perspektywy dla tego paliwa wynikające z polityki energetycznej UE.

Głównymi wyzwaniami dla obszaru będą: kształt polityki paliwowo-energetycznej kraju, kierunki rozwoju wskazane w Dokumencie przyjętym przez Radę Ministrów 23 stycznia 2018 r. pn. „Program dla sektora górnictwa węgla kamiennego w Polsce” opublikowanym w styczniu 2018 r., a także wejście w życie rozporządzenia o jakości paliw.

Strategia Grupy zakłada, że planowane inicjatywy strategiczne i realizowane projekty inwestycyjne pozwolą, aby Segment Wydobycie umacniał swoją pozycję oraz zapewniał paliwo węglowe spółkom Grupy Kapitałowej TAURON, tym samym mitygując ryzyko związane ze zwiększonym kosztem zakupu tego surowca z rynku zewnętrznego.

Zgodnie ze Strategią główne kierunki działań w Segmencie Wydobycie obejmują:

1. kontynuację realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych w Zakładach Górniczych TAURON Wydobycie,
2. kontynuację realizacji pozostałych projektów inwestycyjnych w Zakładach Górniczych TAURON Wydobycie,
3. optymalizację kosztów i nakładów celem utrzymania pozycji TAURON Wydobycie jako drugiego (po kopalni Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.) najbardziej efektywnego kosztowo wytwórcy węgla w Polsce,
4. budowę portfela produktów dostosowanych do potrzeb wewnętrznych, w tym zapewnienie dostaw węgla dla jednostek wytwórczych Grupy Kapitałowej TAURON na poziomie 70-80% zapotrzebowania,
5. rozwój oferty produktowej poza Grupę Kapitałową TAURON.

Inwestycje realizowane przez Grupę Kapitałową TAURON w Segmencie Wydobycie nakierowane są na wzrost wydajności oraz zwiększenie udziału węgla z własnych kopalń w strukturze zakupów Grupy. Efekty działań wspierających podniesienie efektywności tego segmentu będą odzwierciedlone w jego wynikach finansowych i operacyjnych w okresach następnych.

W Segmencie Wytwarzanie w 2017 r. poniesiono ogółem 1 516 mln zł nakładów inwestycyjnych, w tym na następujące przedsięwzięcia inwestycyjne:

1. 1 278 mln zł na budowę bloku węglowego o mocy 910 MW w Elektrowni Jaworzno III,
2. 16 mln zł na inwestycje związane z rozwojem i utrzymaniem sieci ciepłowniczych,
3. 17 mln zł na przyłączenia nowych obiektów.

Ponadto poniesiono ok. 77 mln zł na nakłady odtworzeniowe i komponenty remontowe w TAURON Wytwarzanie. Oprócz powyższych projektów realizowana jest inwestycja w Elektrociepłowni Stalowa Wola z udziałem partnera strategicznego PGNiG. TAURON i PGNiG posiadają po 50% udziałów w spółce celowej realizującej projekt obejmujący budowę bloku gazowo-parowego o mocy 449 MWe wraz z członem ciepłowniczym o mocy 240 MWt. W styczniu 2016 r. odstąpiono od kontraktu z głównym wykonawcą firmą Abener Energia. W marcu 2017 r., dzięki spłacie zobowiązań wobec dotychczasowych instytucji finansujących projekt, weszły w życie podpisane aneksy do umowy gazowej, elektrycznej oraz porozumienie restrukturyzujące projekt. Uzgodniono i podjęto decyzję o budowie rezerwowego źródła ciepła. Rozmowy z instytucjami finansującymi w zakresie pozyskania nowego, bardziej korzystnego finansowania, zostały sfinalizowane w marcu 2018 r. W wyniku przeprowadzenia szeregu analiz, między innymi z uwagi na poziom zaawansowania inwestycji, zdecydowano się na formułę menedżera kontraktu (EPCM). Do realizacji EPCM wybrano konsorcjum firm Energopomiar Gliwice – Energoprojekt Katowice. Zakończenie realizacji tej inwestycji planowane jest na 2019 r. Przewidywane dalsze nakłady inwestycyjne na projekt (bez kosztów finansowych) wynoszą ok. 411 mln zł (z tego ok. 165 mln zł planowane jest do poniesienia w 2018 r.). Do końca 2017 r. poniesiono nakłady w wysokości 984 mln zł.

Dostępne prognozy i analizy na najbliższy rok zakładają wzrost krajowej produkcji energii elektrycznej, w tym także produkcji z OZE, oraz wzrost cen kontraktów na rynku hurtowym: energii elektrycznej, certyfikatów i cen EUA. Branża wytwórcza w najbliższym czasie będzie musiała zmierzyć się także z niekorzystną sytuacją na rynku pracy. W związku z dostrzegalnym problemem luki pokoleniowej na rynku brakuje wyspecjalizowanych pracowników, co przekłada się na funkcjonowanie producentów energii elektrycznej i ciepła.

Analitycy prognozują wzrost mocy wytwórczych OZE i ich udziału w produkcji energii elektrycznej na rynku (głównie wiatru), co stanowi wyzwanie dla sieci i stabilności dostaw energii elektrycznej. Duże zainteresowanie obszarem OZE, poparte polityką UE, może mieć przełożenie na inwestycje, w tym okazje akwizycyjne w obszarze OZE.

Rosnący udział niestabilnych źródeł wytwórczych i zmniejszenie wolumenów produkcji z konwencjonalnych jednostek wytwórczych (wynikające m.in. z wieku oraz niskiej sprawności) znacząco przekłada się na bezpieczeństwo energetyczne kraju. W najbliższych latach kluczową kwestią pozostanie zapewnienie bezpieczeństwa pracy Krajowego Systemu Elektroenergetycznego. W tym celu wprowadzono w Polsce rynek mocy, który powinien pozwolić na uzyskanie dodatkowego źródła przychodów przez jednostki wytwórcze na niezbędne inwestycje i modernizację aktywów.

Na rynku ciepła polityka kraju, ukierunkowana na poprawę jakości powietrza, może przełożyć się na istotny wzrost inwestycji i rozwój tego obszaru.

Głównym kierunkiem strategicznym wyznaczonym dla Segmentu Wytwarzanie jest uzyskanie efektywności ekonomicznej poszczególnych jednostek wytwórczych, a jeżeli nie będzie to możliwe, trwałe wyłączenie z eksploatacji nierentownych aktywów konwencjonalnych. Działania w ramach segmentu będą się koncentrowały między innymi na dokończeniu budowy bloku węglowego w Elektrowni Jaworzno III, w tym realizacji projektu z partnerem strategicznym poprzez sprzedaż części udziałów w spółce celowej Nowe Jaworzno Grupa TAURON, przy zachowaniu kontroli nad inwestycją. Planowane jest zintegrowanie zarządzania aktywami w Segmencie Wytwarzanie (dotyczy spółek TAURON Wytwarzanie i TAURON Ciepło), w koordynacji z Segmentem Wydobycie.

W zakresie odnawialnych źródeł energii przygotowywane są opcje dla rozwoju instalacji OZE przy założeniu korzystnego systemu wsparcia oraz wypracowania rentownego modelu ich działania.

W zakresie wytwarzania, dystrybucji i obrotu ciepłem istotnymi działaniami jest uczestnictwo w Programie Likwidacji Niskiej Emisji, poszukiwanie rozwiązań w obszarze kogeneracji wielopaliwowej oraz zwiększenie wykorzystania istniejącej infrastruktury.

W Segmencie Dystrybucja w 2017 r. poniesiono ogółem 1 693 mln zł nakładów inwestycyjnych. Główne kierunki inwestycyjne to:

1. 610 mln zł na inwestycje związane z przyłączeniem nowych odbiorców,
2. 865 mln zł na inwestycje związane z modernizacją i odtworzeniem sieci.

Ponadto w 2017 r. poniesiono nakłady na realizację następujących projektów inwestycyjnych: System Zarządzania Majątkiem Sieciowym (ok. 16 mln zł), Budowa Centrum Zarządzania Siecią w Krakowie (ok. 31 mln zł). Poniesiono również nakłady w łącznej wysokości ok. 150 mln zł na: łączność i informatykę, budynki i budowle, środki transportu, modernizację oświetlenia ulicznego.

Rozwój spółki w zakresie inteligentnych sieci oraz liczników pozwoli wprowadzić dodatkowe funkcjonalności zarówno po stronie dystrybutora, jak i klienta. Na rozwój Segmentu w znaczny sposób wpłyną kompetencje w zakresie pozyskiwania środków pomocowych, zarówno dla poprawy bezpieczeństwa, jak i prowadzonych prac badawczo-rozwojowych.
Znaczącą zmianą dla Segmentu jest wprowadzenie tzw. taryfy antysmogowej. Prezes URE zatwierdził nową taryfę TAURON Dystrybucja obowiązującą do 31 grudnia 2018 r. Zmiana taryfy polega na utworzeniu odrębnej grupy taryfowej, z obniżoną stawką zmienną dla odbiorców zużywających energię elektryczną na potrzeby gospodarstw domowych, w celu stymulowania tych odbiorców do zużywania większej ilości energii elektrycznej w godzinach nocnych, tj. od 22.00 do 6.00.

Segment Dystrybucja musi dostosować swoje inwestycje do wymagań związanych z regulacją jakościową URE. Kontynuowane będą działania ukierunkowane na zapewnienie niezawodności dostaw energii elektrycznej oraz uproszczenie procedur związanych z przyłączeniami nowych odbiorców. Realizowane inwestycje pozwolą na dostosowanie majątku dystrybucyjnego spółki do rosnącej ilości energii generowanej przez źródła odnawialne, a także na przygotowanie sieci do współpracy z infrastrukturą do ładowania pojazdów elektrycznych.

W Segmencie Sprzedaż w 2017 r. poniesiono ogółem 1 mln zł nakładów inwestycyjnych.

Rosnąca konkurencja w segmencie sprzedaży energii elektrycznej, jak również wymagająca sytuacja na rynku hurtowym energii elektrycznej prowadzą do spadku wolumenów sprzedaży oraz do erozji marży. Działania konkurencji oraz rosnące oczekiwania klientów wpływają na rozwijanie oferty produktowej oraz konieczność zapewnienia najwyższych standardów obsługi klienta. Rosnąca świadomość klientów powoduje wzrost wymagań, zarówno w zakresie oferowanych produktów, jak i szybkości i jakości obsługi. W tym zakresie Grupa Kapitałowa TAURON systematycznie rozwija ofertę produktową, dopasowując ją do oczekiwań klientów indywidualnych i biznesowych, oraz rozwija kanały komunikacji, zarówno na poziomie platform cyfrowych, jak i kontaktów bezpośrednich. Modernizacja i rozwój tradycyjnej sieci obsługi klienta odpowiada na oczekiwania tej części społeczeństwa, która nie jest zainteresowana bądź gotowa na korzystanie z technologii informatycznych.

Konkurenci TAURON również oferują na rynku szeroką ofertę produktów, które często są bardzo zbliżone (fotowoltaika, klimatyzacja, fachowiec itp.). Przy zbliżonych ofertach cenowych walka o klienta będzie się toczyć na poziomie nowatorskich propozycji produktów i usług, w szczególności na płaszczyźnie platform komunikacji z klientem i jakości obsługi.

W ramach realizacji strategicznej wizji Grupy Kapitałowej TAURON „utrzymujemy pozycję lidera w relacjach z klientami poprzez wysoką jakość obsługi oraz przywództwo produktowe”, w związku z powyższym celem Segment Sprzedaż koncentruje się na następujących działaniach:

1. utrzymanie bazy klientów;
2. lider marży jednostkowej wśród 4 największych sprzedawców energii w Polsce;
3. lojalizacja w segmencie klientów masowych;
4. wzrost uproduktowienia klientów;
5. rozwój obsługi w zakresie omni-channel oraz e-commerce.

W spółkach segmentu Pozostała działalność wielkość nakładów inwestycyjnych poniesionych w 2017 r. wyniosła ogółem 98 mln zł. Są to przede wszystkim nakłady na systemy informatyczne.

Efektywność kosztowa spółek tego Segmentu bezpośrednio przekłada się na konkurencyjność Segmentów, na rzecz których świadczą usługi. Działania obsługi klienta, a w szczególności profesjonalna i sprawna obsługa klientów oraz dostosowanie narzędzi informatycznych do potrzeb biznesowych, rozwój zarówno tradycyjnych, jak i informatycznych kanałów obsługi klienta, będą istotnie wpływały na rozwój Segmentów Sprzedaż i Dystrybucja.

Aktualne trendy rynkowe wyraźnie wskazują na przenoszenie obsługi klienta do kanałów alternatywnych, dostosowanych do rosnących oczekiwań oraz różnorodności klientów. Konieczne jest prowadzenie działań w zakresie obsługi stacjonarnej, jak również rozwój kanałów telefonicznych i informatycznych. Efektywność, jakość oraz innowacyjność oferowanych rozwiązań będą w znacznym stopniu wpływały na wyniki całej Grupy Kapitałowej TAURON.